De meeste FOREX-handelaren vertrouwen op analyse om hun handelsstrategie te plannen. Dit artikel bespreekt fundamentele analyse. De andere veel voorkomende vorm van analyse is technische analyse. Na het lezen van dit artikel zou u een beter begrip moeten hebben van fundamentele analyse en hoe u deze kunt gebruiken als onderdeel van uw FOREX-strategie.
Politieke en economische veranderingen vormen de basis van fundamentele analyse. Deze kunnen vaak de valutaprijzen beïnvloeden. Handelaren die profiteren van fundamentele analyse, verzamelen hun informatie uit verschillende nieuwsbronnen. Ze zijn op zoek naar informatie over werkloosheidsvoorspellingen, politieke ideologieën, economisch beleid, inflatie en groeipercentages.
Fundamentele analyse geeft u een overzicht van valutaschommelingen en een breed beeld van de economische omstandigheden. De meeste handelaren zullen hun fundamentele analyse dan combineren met technische analyse om de feitelijke in- en uitgangspunten uit te zetten en de door hun fundamentele analyse verstrekte informatie te bevestigen.
Net als de meeste markten wordt de FOREX-markt beheerst door vraag en aanbod. Veel economische factoren kunnen van invloed zijn op vraag en aanbod, maar de twee belangrijkste zijn de rentetarieven en de kracht van de economie. De algehele sterkte van de economie wordt beïnvloed door veranderingen in het BBP, de handelsbalansen en de hoeveelheid buitenlandse investeringen.
Er zijn veel economische indicatoren die door overheids- en academische bronnen zijn vrijgegeven. Deze indicatoren worden meestal maandelijks gepubliceerd, maar worden soms wekelijks vrijgegeven. Dit zijn vrij betrouwbare maatstaven voor de economische gezondheid en worden door alle handelaren op de voet gevolgd.
Er zijn veel indicatoren die worden vrijgegeven, maar enkele van de belangrijkste en meest gevolgde zijn: rentetarieven, internationale handel, CPI, orders voor duurzame goederen, PPI, PMI en retailorders.
Rentetarieven – kunnen ervoor zorgen dat een valuta sterker of zwakker wordt, afhankelijk van de bewegingsrichting. In sommige gevallen zal een hoge rente buitenlands geld aantrekken, maar een hoge rente zal er vaak toe leiden dat aandelenbeursbeleggers hun portefeuilles verkopen. Ze doen dit in de overtuiging dat de hogere kosten van het lenen van geld veel bedrijven nadelig zullen beïnvloeden. Als genoeg investeerders hun bezit verkopen, kan dit een neergang van de markt veroorzaken en de economie negatief beïnvloeden.
Welke van deze twee effecten zal plaatsvinden, hangt af van veel complexe factoren, maar er is meestal overeenstemming tussen economische waarnemers over hoe de huidige rentewijziging de algemene economie en de prijs van de valuta zal beïnvloeden.
Internationale handel – Als er een handelstekort is (meer items geïmporteerd dan geëxporteerd), wordt dit meestal als een negatieve indicator beschouwd. Wanneer er een handelstekort is, betekent dit dat er meer geld het land verlaat om buitenlandse goederen te kopen dan het land binnenkomt, en dit kan een devaluerend effect hebben op de valuta. Meestal worden handelsonevenwichtigheden al meegerekend in de marktoverweging. Als een land normaal gesproken een handelstekort heeft, mag dit geen invloed hebben op de valutaprijs. De valutaprijs wordt normaal gesproken alleen beïnvloed door handelsverschillen wanneer het tekort groter is dan de markt verwacht.
Het meten van de kosten van levensonderhoud (CPI) en de productiekosten van goederen (PPI) zijn een paar andere belangrijke indicatoren. Je moet ook kijken naar het BBP dat de waarde meet van alle goederen die in een land zijn geproduceerd en de M2-geldhoeveelheid die het totale bedrag van de valuta voor een land meet.
Alleen al in de VS zijn er 28 belangrijke indicatoren, deze kunnen een sterk effect hebben op de financiële markt en moeten nauwlettend in de gaten worden gehouden. Deze informatie is op veel plaatsen op internet te vinden en wordt door veel brokers verstrekt.