Wanneer we geld verdienen met de Forex, zijn we op zoek naar economische gegevens die de prijs van valuta’s zullen beïnvloeden. Maar wanneer we op zoek zijn naar goede bedrijven om in te investeren op de beurs, is ons verteld “Koop de blauwe chips”. “Blue chips” zijn de grote, betrouwbare bedrijven, en deze staan uiteraard grotendeels genoteerd aan de New York Stock Exchange.
De Dow Jones Average is samengesteld uit blauwe chips, en aangezien er slechts 30 op de lijst staan, terwijl het gemiddelde stijgt, lijkt het misschien een simpele zaak om een munt te gooien om te zien welke hiervan moeten worden gekocht lijst van 30.
Maar laten we het hebben over specifieke gevallen: Standard Oil Company of New Jersey is een van de grootste, best beheerde en over het algemeen gezondste bedrijven in de Verenigde Staten. De winst per aandeel in 1958 bedroeg € 2,72, in 1959 € 2,91 en in 1960 € 3,18. Van 1957 tot 1960 bedroeg het dividend elk jaar € 2,25 per aandeel. Vanaf midden 1957 tot eind 1960 was de koersontwikkeling van dit aandeel gedaald. Het daalde van bijna 70 tot een punt onder de 40.
Een andere reus op de lijst van 30 Dow Jones-aandelen is de zeer succesvolle General Electric. Van een hoogtepunt begin 1960 van bijna 100 kelderde GE tot een niveau van bijna 60 in het voorjaar van 1961 vanwege het optreden van de Amerikaanse regering in verband met prijsafspraken door het bedrijf.
Er is enige verdienste aan de klassieke benadering van de waardering van een aandeel door de onderliggende sterkte en vooruitzichten van het bedrijf te analyseren, maar dit is slechts * Een voorbeeld van een belastingvrije obligatie met hoog rendement is de Chesapeake Bay Bridge en Tunnel Authority 5 ｾ% binding. In 1961 kon deze obligatie onder de 100 worden gekocht om bijna 6% op te leveren en deze 6% is gelijk aan 12% voor een man wiens hoogste inkomen wordt belast tegen een tarief van 50%.
een van de elementen om naar te kijken. Het mag natuurlijk niet over het hoofd worden gezien, omdat de winst per aandeel op lange termijn de prijs van een aandeel zal bepalen. De enige vraag is: “Hoe lang?” Terwijl u de aandelen van een gezond bedrijf aan het houden bent, kunnen anderen stijgen en wilt u met hen omhoog.
Bepaal de winstontwikkeling van het bedrijf over de afgelopen vier of vijf jaar. Het zou in het algemeen moeten stijgen, maar de aandelen zijn in prijs gestegen terwijl de winst daalde.
Bepaal de positie van de industrie door het lezen van de Wall Street Journal, het financiële en zakelijke gedeelte van The New York Times, de Value Line Investment Survey en de tijdschriften die door elke branche zijn gepubliceerd en in elke bibliotheek beschikbaar zijn. De reden dat Standard Oil uit New Jersey niet sneller evolueerde, is te wijten aan het feit dat de vooruitzichten voor de aardolie-industrie niet zo gezond waren als sommige van de andere industrieën.
Het belangrijkste advies dat de investeerder in voorraad kan worden gegeven, is dat de prijs van een aandeel het directe gevolg is van de krachten die de prijs van wat dan ook (voorraad, grondstof of dienst) vraag en aanbod maken. Lange tijd dacht GE in het voorjaar van 19611 dat GE een goede koop was; dat het zou kunnen stijgen. Ik heb een aantal brokers en investeringsbankiers ondervraagd over GE. Er was een duidelijk gebrek aan enthousiasme. Aangezien dit de kopers zijn en dit zijn de mensen die klanten aanbevelen de aandelen te kopen, was het voor mij duidelijk dat de vraag er niet was. Het zou heel snel kunnen veranderen, maar tot het zover was, besloot ik andere aandelen te kopen.
Het is belangrijk om dit punt nogmaals te benadrukken: dat de prijs van een aandeel het directe gevolg is van hoeveel van een aandeel te koop wordt aangeboden en wat de vraag is. We komen later op dit punt terug met een opvallend voorbeeld.
Het volgende belangrijkste advies is dat u een aandeel moet kopen dat omhoog gaat, niet een die omhoog kan gaan of een die naar beneden gaat en eruit ziet alsof het een koopje is. Je kunt niet hopen om onderaan te kopen en bovenaan te verkopen. Als u onderaan probeert te kopen, heeft u geen zekerheid dat de daling is gestopt; en als u probeert om bovenaan te verkopen, kunt u er niet zeker van zijn dat de stijging niet zal doorgaan. Koop net nadat een aandeel heeft laten zien dat het een paar weken wil stijgen en verkoop het na ongeveer twee weken achteruit.
Het meest dwaze stuk filosoferen waar een belegger zich mee kan bezighouden, is tegen zichzelf te zeggen: ‘Ik hoef me geen zorgen te maken over de dalende koersontwikkeling van mijn aandeel. Het zal terugkomen.’ Ja, dat kan, maar wanneer? En als u contant geld verkocht en gewoon in handen had, zou u voor uw contant geld veel meer aandelen kunnen krijgen waarmee u weer op de markt kunt stijgen. Begin 1960 was Shell Oil ruim boven de 40. Tegen de zomer was het bijna 30 en in het voorjaar van 1961 bijna 45. De neerwaartse trend was duidelijk en de opwaartse trend was net zo duidelijk. Iemand had vroeg in de daling kunnen verkopen en vroeg in de stijging hebben gekocht. Mijn vrouw, die net zo goed analist was als ik, zo niet een beetje beter door ‘intuïtie’, bereikte het dieptepunt en raadde op dat moment aan om te kopen. Een winst van 50% had in één jaar behaald kunnen worden!
Volg vervolgens de markt en volg deze om de paar dagen om de trend te bepalen. Hoe dichter u bij de markt bent, hoe beter u wordt geïnformeerd over wat u moet doen. Maak je geen zorgen over een terugval van een paar dagen of een plotselinge marktbreuk, hoe scherp ook. Maak u alleen zorgen over de trend van uw voorraad en de trend van de markt.
Gebruik de stop loss-order om uzelf te beschermen tegen verliezen en om u gerust te stellen. Wanneer u aandelen koopt na zorgvuldige bestudering en overweging, wilt u misschien niet direct een stop loss-order plaatsen, wat een order is om te verkopen als de aandelen een bepaalde prijs onder de huidige markt bereiken. In het verleden heb ik, toen ik aandelen kocht, stop loss-bestellingen geplaatst op ongeveer twee punten onder mijn aankoopprijs. Als ik op 501 een aandeel kocht, stopte ik op 48 met een stop loss-order. Vaak daalde de voorraad naar 48 en was ik uitverkocht. Ik verloor zowel in de prijs van de voorraad als in de commissie en belasting die ik moest betalen bij aankoop en verkoop.
Toen had ik de ongelukkige ervaring dat ik mijn voorraad boven de 50 zag stijgen en bleef stijgen. Als een belegger de regel van het plaatsen van een stop loss-order een paar punten onder de aankoopprijs zou volgen, zou hij bijna nooit een aandeel kunnen kopen dat rondspringt zoals O’okiep Copper.
Dit aandeel springt twee punten op en neer tijdens één handelssessie.
Als een aandeel stijgt, zeg 10 punten, kunt u een stop loss-order drie of vier punten onder de markt plaatsen. Dit voorkomt nog een verlies en u heeft al een goede winst gemaakt in de voorraad. De strikte trailing stop loss-order kan u niet alleen pijn doen door u uit een stijgende voorraad te halen bij een kleine daling, maar het gebruik van trailing stop loss-orders door het algemene investerende publiek schaadt de markt. Een lichte prijsdaling van een aandeel kan een reeks stop-lossorders veroorzaken die de prijs van het aandeel onnodig verlagen.
De belangrijkste waarde van het hebben van een aandelenmarkt is het bieden van een plek om te kopen en een plek om te verkopen met weinig vertraging en tegen een prijs die grotendeels vooraf bekend is. Om deze reden bieden aandelen die genoteerd zijn aan de New York Stock Exchange en aan de American Stock Exchange een groot voordeel voor de belegger. Hij weet waar hij aan toe is door naar de krant te kijken en hij heeft liquiditeit. Hij kan zijn geld binnen enkele minuten uit de voorraad halen.
Met De forex markt is ons geld net zo liquide en we staan klaar om meer geld te verdienen in een kortere tijd, en we kunnen een stop loss plaatsen om onze positie te beschermen.
Goede software helpt ons toekomstige prijsbewegingen in valuta’s te voorspellen en helpt ons onze aankopen en verkopen van valuta’s te timen voor maximale winst.