De Elliott Wave-theorie die wordt gebruikt in forexhandel is vernoemd naar een man met de naam Ralph Nelson Elliott, die in de jaren twintig en dertig rond was. Elliott was degene die ontdekte dat de aandelenmarkten zich niet op een ietwat chaotische manier gedroegen, wat eerder werd gedacht.
Hij ontdekte dat de aandelenmarkten handelden in herhalende cycli die waren gebaseerd op de emoties van investeerders en handelaren die worden veroorzaakt door invloeden van buitenaf of de massapsychologie die op dat moment overheerst.
Elliott legde ook uit hoe de op en neergaande schommelingen van de massapsychologie altijd resulteerden in exact dezelfde repetitieve patronen, die hij vervolgens verdeelde in patronen die hij golven noemde. Om deze door hem gemaakte opmerking te claimen, bedacht Ralph Elliott de naam The Elliott Wave Theory.
Het patroon dat wordt getoond wanneer een trending markt beweegt is wat de heer Elliott een vijf-drie patroon noemde. Het eerste patroon met vijf golven wordt impulsgolven genoemd en het laatste patroon met drie golven wordt correctiegolven genoemd. Tijdens golf één wordt de eerste opwaartse beweging genomen.
Dit wordt veroorzaakt door een klein aantal kopers dat koopt, en dit zorgt voor een prijsstijging. In golf twee verkopen mensen die oorspronkelijk kochten hun investering, en dit zorgt ervoor dat de prijs daalt, maar deze zal niet zo laag worden als de startprijs voordat deze opnieuw wordt gekocht. Golf drie is over het algemeen de sterkste en langste van alle golven.
Deze golf is wanneer het grote publiek de valuta opmerkt en deze wil kopen. Dit veroorzaakt een prijspiek die de prijs van de eerste golf overschrijdt. Wave vier is wanneer meer mensen weer beginnen te verkopen, dus de prijs daalt. Wave vijf is wanneer de meeste mensen kopen, en dit is wanneer de prijs te hoog is. Op dit punt komen de ABC-corrigerende golven binnen. Het drie-golfpatroon wordt beschouwd als golfteller-trends. Voor deze set met drie golven worden letters gebruikt in plaats van cijfers.
Volgens The Elliott Wave Theory beweegt de Forex-markt zich in voorspelbare repetitieve patronen die golven worden genoemd. Een markt die trending is, beweegt zich in een patroon van vijf drie golven, waarbij de eerste vijf golven impulsgolven zijn en de laatste drie golven corrigerende golven.
Door te begrijpen wat de golven vertegenwoordigen op de Forex-markt, kunnen handelaren en investeerders begrijpen hoe de markt beweegt en hoe ze hun investering kunnen maximaliseren terwijl ze hun risico’s op de Forex-markt minimaliseren.